一、引言

资本市场风险防控是维护经济稳定的核心议题。 近年来，财务造假、信息失真等事件频发，暴露出市场 参与者与投资者之间的信息鸿沟，加剧了资本市场波 动。2024 年 4 月 12 日，新“国九条”提出，进一步压 实发行人第一责任和中介机构“看门人”责任，建立中 介机构“黑名单”制度。审计在资本市场风险识别与防 控中扮演关键角色。然而，现有研究多聚焦审计质量对 股价波动、融资成本等单一市场指标的影响，鲜有从审 计职能视角系统解析其风险防控路径的研究。本文立足 新“国九条”关于“压实中介机构责任、建立‘黑名 单’制度”的监管要求，结合资本市场风险跨市场传导 的新特征，探究社会审计在强化中介机构问责、阻断风 险扩散中的实践路径，为落实资本市场全链条监管提供 决策依据。